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中長期國際貿易融資

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目錄

  • 1 什麼是中長期國際貿易融資[1]
  • 2 中長期國際貿易融資的種類[2]
  • 3 短期與中長期國際貿易融資比較[3]
  • 4 相關條目
  • 5 參考文獻

什麼是中長期國際貿易融資[1]

  中長期國際貿易融資是指期限在1~5年(中期)或5年以上(長期)的進出口貿易融資。主要適用於企業為改善其資本結構,彌補資金不足的需求,包括福費廷、出口信貸,即出口買方信貸和出口賣方信貸等融資方式。

中長期國際貿易融資的種類[2]

  1.出口信貸

  出口信貸是指市場經濟國家為支持和推動本國商品特別是大中型機電設備或成套設備等資本類商品的出口貿易,在出口國政府的支持下,由該國的出口信貸管理機構、專業銀行及商業銀行向本國出口商或外國進口商或進口商銀行提供的各種中長期優惠性貿易專項貸款。出口信貸有著多種不同的類型,諸如賣方信貸、買方信貸、政府貸款、混合貸款、信用限額等。

  2.福費廷

  福費廷業務是指在大型成套設備的國際貿易中,當出口商以賒銷方式賣出商 品後,將經過其預先選定的貼現行或大金融公司認可的擔保行擔保過的本票(或 經過進口商承兌、擔保行擔保過的匯票)賣斷給貼現行或大金融公司,以提前取 得現款的一種資金融通形式。由於福費廷是一種以無追索權形式為出口商貼現遠 期票據的金融服務項目,也稱為包買票據。通俗地說,福費廷業務是一種中期的、利率固定的、以無追索權

方式為出口商貼現遠期票據的金融服務,屬於出口 賣方信貸類型。

短期與中長期國際貿易融資比較[3]

  將國際貿易融資分為短期與中長期並非僅僅出於融資期限上的考慮。通過比較可以發現,它們除了具有將貿易融資與貿易結算緊密結合,為貿易雙方順利執行貿易合同而提供資金融通的共性外,在融資的主客體方面存在著差異。

  1.融資主體不同

  國際貿易融資的主體包括兩方面:一方面是銀行,另一方面是外貿企業。首先從銀行方面來看,在短期和中期貿易融資中,它的主體是商業銀行。這是由這兩類融資的特點所決定的。短、中期貿易融資是同國際貿易結算結合最為緊密,且在結算的基礎之上延伸併發展起來的。結算與融資是商業銀行的兩大核心業務,是它賴以生存的支柱。毫無疑問,商業銀行在提供短、中期貿易融資方面居於不可替代的位置。對於中長期特別是長期貿易融資來說,情況略有不同。如前所述,長期國際貿易融資主要是對大型資本貨物出口提供的融資,體現著政策性,這一定位使它同商業銀行遵循的“三性”經營原則相背離,顯然商業銀行對此無積極性,而且需要由官方出口信貸機構,如進出口銀行擔此重任。這在發展中國家很普遍。然而在發達國家,特別是美國、加拿大、英國、德國等,它們的官方出口信貸機構在做政策性長期國際貿易融資的同時,還通過向商業銀行提供擔保

等方式鼓勵它們介入並參與融資,以充分發揮商業銀行資金雄厚的優勢。儘管如此,政策性銀行在長期國際貿易融資中發揮著主導作用。其次,從外貿企業角度來看,在短、中期貿易融資中外貿企業是融資主體。但在長期國際貿易融資中,尤其是買方信貸中,融資主體已從外貿企業擴大到工業企業。

  2.融資客體上的差異

  (1)融資範圍不同。短、中期貿易融資的範圍比較廣泛,只要是金額不大、期限相對較短的一般商品貿易均適用。長期貿易融資的範圍相對單一,主要用於大型資本貨物的出口、勞務承包工程等金額巨大、期限長、風險高的國際貿易活動中。

  (2)融資風險不同。雖然各種國際貿易融資方式所面臨的風險大體一致,但也分別有側重。在短期貿易融資中,由於融資時間短暫,如果沒有突發事件,一般情況下國家風險、外匯風險、利率風險對它不會產生影響。但是防範信用和欺詐風險是它面臨的主要問題。對於中長期貿易融資而言,由於融資期限長,它將面臨各種風險,尤其是國家風險。

  (3)融資到位速度不同。在這一方面,短期貿易融資顯示出它的優勢。短期貿易融資通常審批手續簡單、快捷,通常當天,最長不過幾天融資即可獲準。中長期貿易融資相比較之下審批過程較長。當然這同提供融資項目的複雜程度密切相關。

  (4)融資成本不同。短期貿易融資同中長期貿易融資相比,無論從銀行的收費種類、到費率水平都明顯比後者占優勢。

相關條目

  • 國際貿易融資
  • 短期國際貿易融資

參考文獻

  1. ↑ 陳瑩,李質甫主編.國際結算.經濟管理出版社,2010.08.
  2. ↑ 陳虹主編.國際金融與管理.科學出版社,2008.6.
  3. ↑ 張建軍主編 薑曉兵 蒲偉芬副主編.國際金融市場學.電子工業出版社,2012.01.


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