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布林極限

布林極限(% Bollinger Bands,%BB)

目錄

  • 1 什麼是布林極限
  • 2 布林極限的公式概說
  • 3 布林極限的應用法則
  • 4 相關條目

什麼是布林極限

  布林極限(%BB)由布林線衍生而來的,輔助布林線研判買賣信號的可靠性。

  布林線是由上限和下限兩條線構成的路徑型指標。當股價向上突破上限時視為超買,有回檔調整的可能,發出賣出信號;當股價向下突破下限時視為超賣,有反彈的要求,發出買入信號。但運用過程中我們發現,一些強勢品種在爆發性行情中會突破上限後繼續揚升,而一些弱勢品種在急挫行情中會突破下限後持續下跌,有時股價會緊貼上限(或下限)忽起忽落,單憑布林線要準確把握買賣時機有很大的難度。

  %BB的計算方法和隨機指標(KDJ)類似。但是,隨機指標波動於0~100之間,而%BB指標可以大於100,也可以小於0。

  另外,布林極限寬(Band width)也是是由布林線所衍生出來的指標,是以百分比的方式表示,被用來測量帶狀布林線的上限和下限,距離中間平均線的寬度。布林極限寬主要的作用在於輔助布林線辨別買賣點的真偽。

布林極限

布林極限的公式概說

  1、%BB=(close-lower band)÷(upper band-lower band)

  2、Band width=(upper band-lower band)÷average(n)

  3、一般採用20天的參數

布林極限的應用法則

  1、%BB>100時,代表股價超越布林線上限。

  2、%BB<0時,代表股價超越布林線下限。

  3、股價一頂比一頂高,而%BB一頂比一頂低時,暗示股價將反轉下跌。

  4、股價一底比一底低,而%BB一底比一底高時,暗示股價將反轉上漲。

  5、布林極限寬壓縮至6%至8%間時,股價趨勢隨時會大變動,展開新的趨勢行情。(實際市場中,個股的極限壓縮值皆不同,應審查過去的歷史數據,視其經常性的低點位置,自行修正極限壓縮值)。

  以天香集團為例來講述布林極限在實戰中的運用:

  該股自2001年12月下旬展開調整,股價持續下挫,至2002年1月中旬布林極限值與股價發生背離,低點逐步抬高,顯示底部正在臨近。1月29日探低6.53元後回升,自此震蕩盤升,形成較為規則的上升通道。6月21日股價創出新高,布林極限值首次突破100,次一交易日該股漲停,布林極限值上升至139.44,之後與股價上升態勢構成顯著背離,股價連創新高,而布林極限值持續走低,並回落至100以下,發出賣出信號。由於得到成交量

的支持,該股仍維持了一段升勢,至7月15日10日均線與20日均線形成死叉,調整行情隨之而來。

  深入講解:

  1、布林線一向是國際間投資人最熱衷的指標之一。但是,單獨使用布林線時,其應用上的盲點,卻時時困擾著所有股民。%BB和Band width的發展,適時解決了這方面的困擾。事實上,布林線、%BB、Band width是一個完整的指標組合,實戰操作時,三者互相支援,被視為“一套”指標。

  2、布林線是一個路徑型指標,由上限和下限兩條線,構成一個帶狀的路徑。股價超越上限時,代表超買,股價超越下限時,代表超賣。但是,股民實際運用布林線指標時,常常發現股價雖然超越布林線上限,卻不一定回擋下跌,或者,股價跌破布林線下限,卻未如預期反彈的狀況。這一方面的盲點,讓大部分股民,對布林線的效果大打折扣。

  應註意,布林線指標的超買超賣作用,只能運用在橫向整理的行情。當股價突破整理格局;開始進行趨勢行情時,布林線指標兩條界限的距離會擴張。股價走勢若較強勁時,股價會緊貼著上限或下限,忽而突破,忽而跌破。此時,如果參考布林線指標的超買超賣界限,可能會發生賣出股票後,價格仍持續上漲,或買進股票後,股價仍持續下跌的狀況。這種情形下,不可以視股價突破布林線上限而賣出股票,或視股價跌破布林線下限而買進股票。

  為了有效解決布林線指標,在趨勢行情中的盲點,我們必須先瞭解%BB指標的作用。%BB指標在“背離”方面的研判,和相對強弱指標(RSI)相類似。例如,%BB跌至 -20時,RSI指標在20的位置,%BB指標向上回升後再度下跌至10時,RSI指標在30的位置。%BB指標形成一底比一底高的現象,而RSI也同樣出現一底比一底高的現象。兩種指標對應股價時,都可以產生“背離”的效果。利用%BB指標的“背離”效果,可以確認股價向上突破布林線上限時,是否可能形成短期頭部;或者股價向下跌破布林線下限時,是否可能形成短期底部。

  3、布林線是一個測量股價變異性的指標,當股價劇烈波動時,布林線的上下限範圍會自動加寬,當股價發展沉悶,呈現橫向微幅整理時,布林線的上下範圍會自動縮緊。

  一般矩形盤整形態,經常出現股價突破壓力後隨即回檔,或者股價跌破支撐後隨即彈升,這種反覆漲跌的現象,讓投資人感到相當困擾。如果盤整的時間拖延大久,市場會漸漸的疲乏,慢慢的變成一灘死水,股民失去信心後,股價走勢失去方向,群眾陸續的退出市場。

  但是,根據反市場、反群體的操作原則。這個時候,大都是暴風雨前的寧靜。未來不論是漲是跌,股價變盤

在即,隨時都有展開大行情的可能。

  4、布林線對於篩選“變盤在即”的股票,提供了相當可靠的訊號。當布林線的路徑寬度縮緊時,代表個服即將發動行情。但是,路徑的“寬度”認定,每一個人的標準都不同,股民很難判斷目前的路徑寬度夠不夠“窄”。Band Width解決了路徑“窄不窄”的問題。由於Band Width以百分比表示,提供了明確的數據標準,因此,Band Width實際上是一種選股指標未來,凡是Band Widih低於某一個數據水平時,股民對這種股票,應該特別留意!

相關條目

  • 極限寬指標
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