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負現金流

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負現金流(Negative Cash Flow)

什麼是負現金流

  負現金流是指支出的現金量(採購、工資、稅費等等)。

  凈現金流是指正現金流和負現金流之間的差,它可以回答最基本的商業問題:資金庫中還剩餘多少資金。正現金流是指收入的現金量(銷售、已獲利息、發行股票等等)。

阻止負現金流的方法

  有兩種方法可以阻止負現金流:加快對顧客的收款速度或延長給供貨商的付款時間

  令人驚訝的是,每家企業都有能力預測並避免因銷售引發的現金流問題。憑著資產負債表和損益表中的幾個簡單數字,你就完全能夠避免可能會出現的問題。

  假設你從事的高級紅酒批發業務,以箱為單位批發給餐廳和零售商,如果所有的客戶都是一手交錢一手交貨,當然什麼問題都沒有。但在最近,越來越多的客戶提出要改為延期付款,而且其中一些人已經在拖延付款時間。你還能堅持多久?

  很顯然,事情已經偏離了正軌。但先不要緊張。拿出賬本和一個計算器來,來看看未來的現金流情況。

  當前情況

  這種計算方法既快又簡單。從資產負債表的應收款項目(客戶總共欠你多少錢)和損益表上過去12個月的銷售記錄入手,用很簡單的公式計算出你平均花多少天才能從客戶那裡收回貨款。這就是“應收賬款周轉天數

”(days sales outstanding),簡稱“DSO”。

  工作已經完成了一半,再看看你的付款速度。從總應付款(你欠供貨商多少錢)和過去12個月內的銷售記錄開始,算出你平均需要多少天來完成付款。得出的結果為“應付賬款周轉天數”(days payables outstanding),簡稱“DPO”。

  預測未來

  如果你自己付賬的時間比顧客付賬給你的時間長(DPO大於DSO),現金就是在不斷流入並積累。不過,如果你的顧客更能拖延時間(DSO大於DPO),現金就是在源源不斷地從你手裡流出去。差值越大(DPO減去DSO),現金流進或流出的速度越快。

  情況可以有多糟呢?這個差值,或“流動值”,就是每年銷售(的現金值)從你的企業中流入或流出的天數。對營業額100萬美元的企業來說,僅僅一周的負流動就會在賬面上造成近2萬美元的資金缺口(計算公式:銷售額/365×流動值)。更糟糕的是,這個缺口可能會擾亂某個付款周期。

  有兩種方法可以阻止負現金流:加快對顧客的收款速度或延長給供貨商的付款時間。只要做到其中一條就可以堵住缺口,如果兩條都能成功實現,你就有足夠的現金流來等待收穫期的到來。

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